Si tienes $50,000 pesos guardados en una cuenta que no genera nada o casi nada, en un año esos $50,000 valen menos en términos reales. No es metáfora: con una inflación del 4.5% anual, el poder de compra de ese dinero se reduce aproximadamente $2,250 pesos por año. No desaparecen del número en tu pantalla, pero compran menos.
Lo que pierde quien no hace nada
Una cuenta corriente bancaria en México paga entre 0% y 2% anual en la mayoría de las instituciones tradicionales. Con inflación al 4.5%, una cuenta al 1% te da un rendimiento real de -3.5%. Es decir, pierdes 3.5% de poder adquisitivo cada año. Sobre $100,000 pesos, eso es $3,500 pesos anuales de pérdida real aunque el saldo no cambie.
Esto no es catastrófico si el dinero está disponible solo por unos meses. Es problemático si llevas años con los mismos $100,000 o $200,000 en la misma cuenta sin hacer nada.
CETES: lo más simple para empezar
Los Certificados de la Tesorería son la herramienta más accesible para superar la inflación sin riesgo. Con tasas alrededor del 9.5% en 2025 (mientras Banxico continúa su ciclo de reducción de tasas desde el 11% de 2024), los CETES a 28 días ofrecen un rendimiento real positivo de aproximadamente 5 puntos porcentuales por encima de la inflación.
Sobre $50,000 pesos en CETES durante un año: $4,750 de rendimiento. Descontada la inflación del 4.5%, el rendimiento real es de aproximadamente $2,250 pesos. No es enriquecerse, pero es preservar el poder adquisitivo y ganar algo encima. La alternativa —dejar el dinero en una cuenta al 1%— genera solo $500 pesos en rendimiento nominal y pierde $1,750 en términos reales.
El acceso es directo en cetesdirecto.com, desde $100 pesos, sin comisiones, sin intermediarios. El dinero del gobierno federal tiene el menor riesgo posible dentro de México.
Fondos de inversión: cuando el monto justifica el paso siguiente
Los fondos de inversión de deuda gubernamental invierten principalmente en CETES, Bonos M y otros instrumentos del gobierno. Ofrecen liquidez diaria (puedes entrar y salir cualquier día hábil), diversificación automática y en algunos casos tasas ligeramente superiores a los CETES por plazos más largos de los instrumentos en cartera.
Opciones accesibles: los fondos de GBM+, BBVA Asset Management, Actinver y otros. GBM+ en particular tiene fondos de deuda desde $1 peso con rendimientos que han seguido de cerca la tasa de referencia de Banxico. La desventaja frente a CETES directos: hay comisión de administración anual, aunque suele ser menor al 1% en fondos de deuda. Para montos de $100,000 o más, la diversificación y liquidez diaria pueden justificarlo.
¿Qué hay del dólar?
Comprar dólares como protección contra la inflación es una estrategia que tiene sentido en ciertos contextos, pero no siempre. El peso mexicano ha sido relativamente estable en los últimos años respecto al dólar, y si compras dólares en momentos de tipo de cambio alto (por ejemplo, cercano a $20 por dólar) y el peso se aprecia, pierdes en la conversión aunque los dólares en sí no pierdan valor.
Si tienes gastos en dólares o planeas viajes o compras internacionales, mantener una reserva en dólares tiene sentido funcional. Como estrategia pura de protección antiinflacionaria en pesos, los CETES son más predecibles y seguros para el contexto mexicano.
Una alternativa intermedia: fondos en dólares o ETFs de deuda dolarizada a través de plataformas como GBM+. Te dan exposición al dólar con cierta liquidez, sin necesidad de ir a una casa de cambio.
Lo que no conviene para protegerse de la inflación
Las cuentas de ahorro de bancos tradicionales al 2% no superan la inflación. Las inversiones en criptomonedas tienen una volatilidad que en un año puede hacerte perder 40% o ganar 100%; eso no es protección antiinflacionaria, es especulación. Los bienes raíces protegen bien contra la inflación a largo plazo, pero requieren montos altos, baja liquidez y gastos de mantenimiento que reducen el rendimiento real.
La estrategia más realista para la mayoría
Si tienes dinero que no necesitas en el corto plazo: CETES a 28 días o fondos de deuda gubernamental. Si tienes monto mayor y horizonte de varios años: diversificar entre CETES y fondos mixtos (deuda más algo de renta variable) para capturar rendimientos superiores a la inflación sin tomar riesgo excesivo.
La inflación en México ha promediado entre 4% y 7% en los últimos cinco años. Con CETES al 9.5%, tienes margen positivo real. Ese margen no dura para siempre porque Banxico seguirá bajando tasas, pero hoy existe y no aprovecharlo es simplemente no leer bien el contexto en que estás.